Itt az Elemzeskozpont.hu híreit olvashatja.

Cikkünkben a 2020-as gazdasági válság kezelésével kapcsolatos intézkedéseket vizsgáljuk meg. Megnézzük, hogy az amerikai jegybank által használt módszerek, miért, hogyan javítják a gazdasági helyzetet. Szó lesz a pénznyomtatásról, a pénznyomtatás hatásairól. Arra is keressük a választ, hogy miért nem okozott az utóbbi években inflációt a pénznyomtatás, és megismerkedünk a modern monetáris elmélett... [2020. július 1. 12:57]
A tőzsdei szakirodalom több, mint100 olyan anomáliát tárt fel az elmúlt évtizedekben, melyek segíthetnek a befektetőknek abban, hogy a piaci hozamokat felülmúlják, többlethozamot érjenek el. A módszerek, összefüggések megismeréséhez, gyakorlatba ültetéséhez azonban sok időre van szükség, és a legtöbb befektetőnek ilyen célra nincs elegendő szabadideje. [2020. június 30. 13:00]
A cikkünkben egy olyan összefüggésről számolok be, mely segíthet abban, hogy meghatározzuk, mikor érkezett a tőzsdei társaság gazdasági ciklusának csúcsára, és ez együtt járhat a gyengébb jövőbeni hozammal. Ez az összefüggés tehát segíthet abban a kérdésben, hogy mikor vegyünk, vagy épp mikor adjunk el egy részvényt. [2020. június 29. 13:37]
Cikkünkben azokat a rendkívüli időpontokat, időszakokat tárgyaljuk meg, melyek alatt a múltban rendkívüli, a szokásosnál nagyobb hozamokat lehetett kimutatni. Megnézzük a különböző naptár effektusokat (9 ilyen hatást vizsgálunk meg), szó lesz arról, hogy milyen napokon, mely hónapokban figyelhetők meg a szokásosnál nagyobb hozamok a tőzsdéken. [2020. június 26. 14:31]
Cikkünkben a bennfentes kereskedés témakörét beszéljük meg. A cégvezetők, tulajdonosok, nagybefektetők általában azok a személyek, akik a legjobban ismerik a társaságot. Felmerülhet a gondolat, hogy az ő lépéseiket, részvényvásárlási, -eladási tranzakciókat kellene figyelni. Bár logikusnak tűnik ez a gondolat, de a hatékony piacok elmélete szerint ezen a módon nem érhető el többlethozam, és korább... [2020. június 25. 13:15]
Cikkünkben a befektetés, tőzsdei kereskedés egyik kiemelten fontos mutatójával a Sharpe-rátával fogunk foglalkozni. A mutató segítségével befektetési lehetőségeket, tőzsdei stratégiákat tudunk összevetni manipuláció-mentesen, kockázati egységre vetítve. A hozam alapú összevetésekkel, melyet a legtöbb befektető vizsgál, az a probléma, hogy könnyű manipulálni, és a hozam mögött nem látjuk a felmerül... [2020. június 24. 11:50]
Bejegyzésünkben áttekintünk három stratégiát, melyek az arany piacán jobb eredményt hoztak a klasszikus vedd meg és tartsd módszernél. Megbeszéljük a stratégiák fontosabb jellemzőit, szó lesz az 1990-2017 közötti időszakon történő visszatesztelésről, kiértékeljük a stratégiák eredményeit. Tartalom: Tévhitek az aranyról, arany befektetésről Szezonalitást kihasználó stratégiák az arany piacán Techni... [2020. június 23. 12:46]
Cikkünkben egy újabb naptárhatáshoz kapcsolódó összefüggést beszélünk meg, mely a FED kamatdöntő üléséhez kapcsolódik. A Fed kamatdöntések tekinthetők az egyik legfontosabb piacra ható eseménynek a tőzsdéken. A kamatdöntéseket befektetők, tőzsdei kereskedők széles köre követi, és az alábbiakból kiderül, hogy ezek a napok valóban rendkívüliek a tőzsdéken. [2020. június 22. 13:04]
Cikkünkben a lottó-effektus jelenségével ismerkedünk meg, melynek ismerete hasznos lehet a rövid távon kereskedők, befektetők számára. Egyrészt elkerülhetjük a rossz befektetési döntéseket, másrészt a lottó-effektus hatásait ki is használhatjuk, a kereskedési módszerünkbe építhetjük. Megbeszéljük, mit jelent a lottó-effektus, ehhez kapcsolódóan az ún. [2020. június 18. 13:27]
Az általános vélekedés, és a népszerű elméletek szerint a defláció negatív hatással van egy ország gazdaságára, mivel ekkor a vállalkozások profitja csökken, így csökken a részvények árazása is. Rosszul jár tehát a befektető, a háztartások többsége. A interneten elérhető blogok, pénzügyi tanácsadók, oktatók mind negatív példaként említik az 1929-es nagy gazdasági válságot , melynek jellemzője a de... [2020. június 17. 15:12]
Bejegyzésünkben a részvényfelosztás (split) folyamatával ismerkedünk meg. Megvizsgáljuk, hogy általában mi történik a split eseményét követően, és megelőzően a részvény piacán. Megnézzük azt is, hogy ezeket a helyzeteket lehetséges-e kereskedni, milyen szokatlan hozamokat figyelhetünk meg. Tartalom: Vedd meg a részvényt, amit felosztanak. [2020. június 17. 8:59]
A PEAD, azaz Post-Earnings-Announcement Drift hatás az egyik legkorábban megfigyelt tőzsdei anomália, melynek lényege, hogy a gyorsjelentésekben közzétett információk nem azonnal, hanem hosszú hetek, hónapok alatt épülnek be a részvény árába, és ezt kihasználva többlethozamot lehet elérni a részvények piacán. [2020. június 16. 12:58]
Pivot pontok, pivot pont indikátorok a napon belüli kereskedésben kedvelt témák, és mivel a technikai elemzés egyik fontos eleme az önbeteljesítő jóslat hatás, így a népszerű eszközöket érdemes megismernie a kereskedőknek. Aki már látott grafikon pivot indikátort, annak feltűnhetett, hogy pontosan úgy néznek ki, mint a Fibonacci vonalak, csak máshol találhatóak. [2020. június 15. 10:11]
A trendkövető stratégiák különböző változatait régóta használják a tőzsdén, azonban megfigyelhető az a tendencia, hogy az elmúlt évtizedben sokkal gyengébb hozamot, nagyobb visszaesést eredményezett a használatuk, mint az előtte levő évtizedekben. Ez különösen azok után tekinthető furcsa fejleménynek, hogy a 2007-2009-es gazdasági válság során magas hozamot hoztak a különféle trendkövető stratégiá... [2020. június 12. 19:15]
Cikkünkben kifejezetten olyan stratégiákat, tőzsdei anomáliákat mutatok be, melyek tőzsdeindexekhez kapcsolódnak. Ezek a stratégiák így sokkal egyszerűbbek, hiszen nem szükséges hozzájuk különböző szektor és iparági ETF-ek megvásárlása, vagy egyedi részvényekből álló portfóliók összeállítása. Elegendő csak a tőzsdeindexet megvenni (jellemzően S&P500 indexet) ETF alap formájában. [2020. június 11. 13:15]
Cikkünkben a tőzsdei kereskedésben, a részvénypiacon viszonylag gyakorinak mondható események, a leminősítések és felminősítések hatásait, kereskedési lehetőségeit, az eseményeket követő piaci viszonyokat, jellemző piacmozgásokat tárgyaljuk meg. Első nekifutásra azt gondolhatnánk, hogy fölösleges ezt túlbonyolítani, hiszen ha leminősítenek egy társaságot, akkor mi más történhetne, mint esik a rész... [2020. június 10. 13:07]
A japán tőzsde több szempontból is speciális eset. Azon túl, hogy itt fújták az 1980-as években minden idők legnagyobb tőzsdei lufiját, abban is különleges, hogy különféle stratégiák nem úgy, vagy egyáltalán nem működnek a japán tőzsdén. A kérdés ezek után már csak az, hogy ennek mi lehet az oka? A japán tőzsdével van a gond, vagy inkább arról van szó, hogy az ismert és népszerű stratégiák, mind a... [2020. június 10. 12:36]
Cikkünkben az egyik legrégebben felfedezett tőzsdei anomáliával a value effekttel foglalkozunk, melynek segítségével felülteljesíthető a tőzsdeindexek hozama. A value hatásra épülő különböző befektetési, tőzsdei kereskedési módszereket az értékalapú befektetések közé soroljuk, és olyan ismert befektetők, mint Warren Buffett , Walter Schloss évtizedeken keresztül alkalmazták módszereiket a tőzsdén,... [2020. június 8. 14:09]
„A részvények hosszú távon felülteljesítik a kötvényeket.” Ez egyik legismertebb, általánosan elfogadott nézet a befektetők és a befektetési iparág szereplői körében a részvények hosszútávú vásárlásával kapcsolatban. Gyakorlatilag ezen az elven alapul az ún. buy and hold technika , de a passzív befektetés , a különféle lusta portfóliók is ebből az alapelvből indulnak ki. [2020. június 5. 11:19]
Bejegyzésünkben három, gyorsjelentésekhez köthető árfolyam-elmozdulással, árfolyam-alakzattal foglalkozunk. Azt vizsgáljuk, hogy milyen megbízhatósággal, milyen átlagos árfolyam-elmozdulások mellett kereskedhetők egy társaság részvényei a gyorsjelentést követően. Alapvetően három jellegzetes esetet vizsgálunk meg, ezek az alábbiak: vártnál negatívabb gyorsjelentés közzététele utáni esés (BES alakz... [2020. június 4. 12:55]
Cikkünkben a size anomaly tőzsdei jelenséget fogjuk tárgyalni. Ez az összefüggés széles körben elfogadott az elemzők, közgazdászok körében, és egyúttal egy újabb ellentmondás a hatékony piacok elméletével kapcsolatban. Bejegyzésünkben megnézzük, mi az a size anomaly, miért alakul ki a részvénypiacokon, és milyen stratégiákba építhető be az a tőzsdei anomália. [2020. június 2. 11:33]
Esemény-alakzatokat általában nem ismerik a tőzsdei kereskedők, pedig időnként előfordulnak a részvények piacán. Például, amikor egy tőzsdei társaság kiábrándító gyorsjelentést tesz közé, vagy rendkívüli eseményt jelent be, de ilyen esemény-alakzatot figyelhetünk meg akkor is, ha egy brókercég leminősít, vagy épp felminősít egy tőzsdei társaságot. [2020. május 29. 12:32]
Magas kockázat, magas hozamot jelent? Általában ezt gondoljuk a kockázat-hozam összefüggéséről. Azonban, ahogy az alábbiakban látni fogod, a valóságban vannak kivételek. Cikkünkben megbeszéljük a beta factor jelentését, kitérek arra, hogy mire hasznosítható a béta tényező, és szó lesz arról is, hogy milyen piaci anomáliát figyelhetünk meg, és erre alapozva, milyen stratégiák alakíthatók ki. [2020. május 28. 14:44]
Kétség nem fér hozzá, Warren Buffett az egyik legnagyobb eredményeket felmutató befektető, akinek befektetési módszereit, részvényvásárlásait széles körben követik a befektetők. Népszerűségét mutatja, hogy Buffett nevével könyveket és drága tanfolyamok adnak el, az internet pedig számos cikket találsz Buffett befektetési tanácsaival kapcsolatban, melyekről már mi is beszámoltunk itt az oldalon. [2020. május 28. 13:51]
Bejegyzésünkben áttekintjük a legjobb fordulós alakzatokat, melyeket a tőzsdei kereskedésben használhatunk. A cikkben kitérünk az egyes alakzatok megbízhatóságára, az átlagos elmozdulásra, hibarátára, és megbeszéljük, hogy mi a különbség a különböző alakzatok kereskedése között annak függvényében, hogy hol, mikor használjuk az egyes alakzatokat. [2020. május 26. 14:55]
Bejegyzésünkben a tőzsdei kereskedés, befektetés egyik népszerű és fontos tényezőjével foglalkozunk, a tőzsdeindexekkel. A tőzsdeindexek nemcsak azért fontosak a kereskedők, befektetők számára, mert kereskedhető termékként ügyleteket köthetünk a segítségükkel, hanem a piac állapotáról, a piaci hangulatról is információt kapunk. [2020. május 26. 11:14]
A cikkünkben visszatesztelünk pár népszerű befektetési stratégiát, megnézzük a koronavírus járvány okozta tőzsdei esésben hogyan teljesítettek ezek a portfóliók. Szó lesz arról is, hogy mi az ára a nagyobb hozamnak, illetve kitérünk az egyéb lehetséges megoldásokra, melyekkel a befektetés kockázata csökkenthető. [2020. május 21. 11:34]
A cikkünkben egy újabb piaci, tőzsdei anomáliát, összefüggést beszélünk meg, mely ellentmond a hatékony piacok elméletének, mely szerint az árak véletlenszerűen alakulnak. Ugyanis rövid távon a normálistól eltérő hozamokat figyelhetünk meg a részvények árfolyamában kialakuló rövid távú fordulatok miatt. [2020. május 20. 13:49]
A nagy tekintélynek örvendő Jeremy Siegel professzor néhány héttel ezelőtt kijelentette, hogy itt a vége a kötvénypiacon 40 éve tartó bikapiacnak. A bejegyzésünkben megbeszéljük, hogy mire alapozza ezt a véleményét Siegel professzor, és szó lesz arról is, hogy az átlagos befektetőt hogyan érintené ennek a bikapiacnak a vége. [2020. május 19. 12:20]
A bejegyzésünkben egy újabb összefüggést, piaci anomáliát tárgyalunk meg, melyet asset growth hatás néven ismerünk, mely arra utal, hogy fordított, logikának ellentmondó kapcsolat figyelhető meg a jövőbeni részvényhozam és a társaság eszközállományának növekedése között. Megbeszéljük az alábbiakban a kapcsolatot az eszközállomány növekedése és a hozam között, megnézzük a kutatások eredményeit, és ... [2020. május 15. 11:48]